La guía de la bolsa

La guía | La bolsa | Glosario



Gestionar una cartera


Valoración

Visualización de los detalles de las líneas que conforman sus cuentas de valores según varias vistas:

Vista detallada:

  • Valores en posesión (Descripción/Código)
  • Cantidad
  • Cotización en EUR
  • Valoración en EUR
  • Proporción en la cartera

La columna "decisión a tomar" contiene enlaces a las introducciones de las respuestas a las OOFF (Operaciones Financieras)
La columna "Compra/Venta" permite introducir operaciones de bolsa.

Vista estructura:

  • selección del tipo de distribución: tipo de valores (por defecto), sector económico o nacionalidad
  • gráfico circular según el tipo de distribución elegido
  • tabla de síntesis con el porcentaje y la valoración de cada distribución
  • lista de los valores que forman la distribución escogida:
    • valor
    • lugar de depósito
    • cantidad
    • cotización
    • valoración en importe y proporción en la cartera
    • enlace a la introducción de órdenes

Vista porcentaje diferencia:

  • para cada la línea de valores, evoluciones:
    • de la última cotización con respecto a la del día anterior
    • de la última cotización con respecto a la del final de la semana anterior
    • de la última cotización con respecto a la del final del año anterior
    • de las cotizaciones en el año anterior
    • de las cotizaciones en el año A-2 (dos años antes)
    • de las cotizaciones en el año A-3 (tres años antes)

Lista y detalles de las órdenes

Esta función permite consultar la lista global de las órdenes de bolsa y en fondos de inversión para una cuenta de valores elegida.

Hay dos criterios de búsqueda posibles:

- las órdenes en curso a la espera de ejecución

- todas las órdenes, ejecutadas o no, de los dos últimos meses.

Se recogen todas las características de las órdenes. Las listas están clasificadas por defecto por orden de antigüedad creciente pero también se pueden clasificar por estado de las órdenes (vencida o ejecutada), por naturaleza de operaciones (compra al contado, venta al contado, ...) así como por descripción o código valor negociado.

Hay enlaces a la ficha Valor/Cotización así como a la naturaleza de la operación. Al activar esta última, se abre una pantalla que recoge los detalles de la orden junto con información adicional:

- referencia de la orden

- cantidad restante por ejecutar (en caso de ejecución parcial)

- fecha y hora de la ejecución.


Cancelación de una orden de bolsa

- Se puede cancelar una orden de bolsa en todo momento mientras exista reserva de disponibilidad del sitio web o de una restricción establecida por el administrador

- cuando se solicita la cancelación de una orden, se envía al mercado una solicitud de cancelación

- la orden se cancela definitivamente cuando el mercado acepta la solicitud de cancelación

- en cualquier caso, conviene comprobar el estado de la orden en la lista de las órdenes tras haber solicitado la cancelación de una orden: únicamente el estado "cancelada" confiere un estado definitivo a la orden cancelada

- entre las 17:35h y las 18:15h, las solicitudes de cancelación en Euronext no se responden en tiempo real. El estado de la orden que se desea cancelar se actualiza a las 18:15h supeditado a restricciones del administrador si las hubiera.


Bolsa Española y otras bolsas: visualización de una orden de bolsa ejecutada parcialmente

Una orden de bolsa puede ser objeto de varias ejecuciones durante una misma sesión. Hay una agrupación de las respuestas de ejecuciones en la misma cotización. Para cada agrupación se facturarán gastos diferentes.

- consultar los detalles de una orden (pestaña "Estado de sus órdenes") permite ver el indicador "orden respondida parcialmente" así como la cantidad que queda por ejecutar.

- cuando se trata de una compra, los valores adquiridos como consecuencia de respuestas parciales no aparecen en cartera, pero se pueden vender a través de la pestaña "Operar (Compra/Venta)". También se ofrece esta posibilidad para las órdenes respondidas completamente, pero para las que no se ha realizado aún la imputación en la cartera de valores, o de las cuales se haya solicitado la cancelación del saldo.


Historial de las operaciones

"Esta función retoma y completa la pantalla historial de las órdenes, ya que permite mostrar todos los movimientos que hayan afectado a la cuenta de valores seleccionada (las órdenes de compras, de ventas, los cupones percibidos, las desvinculaciones de derechos, los traspasos, etc.)

La búsqueda por defecto está limitada a tres meses más el mes actual. Al limitar los criterios de búsqueda, ésta se puede ampliar a 2 años (el alcance de historial por Internet varía entre 1 y 2 años).

Se pueden mostrar únicamente los movimientos de un solo valor, seleccionándolo entre la lista de valores que se propone".


Operar (Compra/Venta)


Compra o Venta Bolsa

La introducción de una orden de bolsa requiere una gran atención. Además de elegir el valor a negociar, posible gracias al motor de búsqueda o a través los botones Compra (C) y Venta (V) en las diferentes pantallas del sitio web, se solicita una cierta cantidad de información.

En el léxico del sitio aparecen definiciones de esa información:

- elección de la cuenta de valores

- cantidad (respetando la cuota por ejemplo en los warrants o en algunos mercados extranjeros)

- modalidad o límites de la orden

- condición de ejecución de la orden (según los mercados)

- validez.

La información de la última cotización del valor, el gráfico de las cotizaciones de la sesión, la visualización de las cotizaciones en tiempo real y la consulta del archivo de órdenes pueden ser de ayuda para fijar un límite de precio.

Una vez finalizada la introducción, se debe validar una orden. Esta validación activa un proceso de control de provisión del efectivo en caso de compra, y un control de provisión de valores en caso de venta.

El sitio web no permite las ventas en corto.

Aparece una pantalla de síntesis de la información que permite confirmar la orden.

Las órdenes aceptadas se transmiten de inmediato al mercado en función de los horarios de cotización.

Se puede solicitar la cancelación de una orden. La solicitud se envía al mercado, que la acepta o la rechaza. Por consiguiente, se modificará el estado de la orden.


Suscripción/Recompra fondos de inversión

Únicamente se puede acceder desde el sitio web a los fondos que pertenecen a la gama de fondos de inversión indexada.

En el caso de una cuenta de valores escogida, y según el fondo en cuestión, se puede introducir una orden:

- en cantidad de valores

- o en importe

Las características útiles del fondo en cuestión son:

- fecha e importe del último VL (valor de liquidación) conocido

- periodicidad y fecha del próximo VL

- hora de límite de la recaudación.

Pasada esta hora, las órdenes se integran automáticamente en la recaudación siguiente.

Para sus operaciones de traspasos de fondos, póngase en contacto con su gestor.


Especificidades según los mercados

- Emisión de las órdenes hasta el cierre de los mercados, excepto Estados Unidos (hasta las 20:00h.)

- Las órdenes de Estados Unidos se emiten a partir de las 13:30h en el mercado americano (apertura a las 15:30h.)

- Se facturan gastos locales del 0,5% en las compras en Gran Bretaña

- Se facturan gastos locales del 0,01% en las compras y ventas en Suiza

- Las actividades sujetas a cambio se integran en la cuenta tras el incremento del tipo de cambio

- Se deben tener en cuenta los plazos de tratamiento de las órdenes para la ejecución y cancelación de las órdenes en algunos lugares.

- En el mercado español se factura a los clientes dos tipos de gastos de mercado, como los cánones de operación y cánones de liquidación. La base de cálculo de los cánones es la suma de las ejecuciones de la misma fecha, de la misma cotización de ejecución, del mismo valor, del mismo sentido para una misma orden.

Cánones de operación

Hasta 300 € 1,10 €
De 300 € a 3000>€ 2,45 € + 0,024 %
De 3000 € a 35 000 € 4,65 € + 0,012 %
De 35 000,01 € a 70 000 € 6,40 € + 0,007 %
De 70 000,01 € a 140 000 € 9,20 € + 0,003 %
A partir de 140 000,01 € 13,40 €

En el caso de los derechos de suscripción se añade un tramo cuando el importe es inferior a 20 euros: se aplicará un mínimo de 0,15 euros

Cánones de liquidación:

Un 0.0026% del importe bruto de la orden con un mínimo de 0.10 € y un máximo de 3.5 €.

Gastos de correspondencia

Se factura a los clientes unos gastos de correo de 0,38 euros. Si ha elegido el servicio "Documentos Vía Internet", estará exento de gastos de correspondencia.

Impuesto sobre las Transacciones Financieras:

- El Impuesto francés sobre las Transacciones Financieras (ITF) se aplica desde el 1 de agosto de 2012 en las compras de acciones de las empresas con una capitalización bursátil superior a mil millones. Este impuesto se aplica en las compras de acciones a excepción de los clientes que realicen compras y ventas el mismo día. En este caso, la posición neta compradora (PNA), calculada al final del día, sirve de base imponible, es decir, el diferencial de las operaciones de compra y de venta sobre el mismo código valor para una misma cuenta.

- Incorporación de la Posición Neta Compradora
Puesto que no es posible conocer por adelantado las operaciones de un día, el ITF se carga en todas las órdenes de compra por el valor del 0,1% del bruto sin tener en cuenta las ventas futuras que aún se desconocen en el momento de la compra. Se produce un cálculo de reajuste al D+1 (día siguiente), la entidad procede al cálculo del ITF sobre la posición neta compradora del día anterior para devolver al cliente la parte percibida en exceso el D+1 (día siguiente). Se envía una Notificación de Devolución al cliente.

- El ITF italiano se aplica desde marzo de 2013 a las compras de valores mobiliarios y desde julio de 2013 a los productos derivados.
Por lo tanto, se aplica a:

1) la adquisición a título oneroso que incluyen las compras, incluido en el marco del ejercicio de una opción o consecutiva a una OCV (Operaciones con Valores).

2) La adquisición de un valor de capital o asimilado: acciones, incluyendo la adquisición de cualquier otro valor mobiliario que pueda dar acceso al capital o a los derechos de voto

3) Los valores mobiliarios emitidos por una empresa que reside en el territorio del Estado italiano, independientemente de si cotiza en bolsa o no

  • Los valores de las empresas que cotizan en bolsa se gravan si su capitalización bursátil excede de quinientos millones de euros en fecha de 1 de enero del año de adquisición
  • Los valores de las empresas no cotizadas se gravan independientemente de su capitalización

4) Los valores mobiliarios que dan lugar a un traspaso de propiedad.

Están exentas:

- las adquisiciones o atribuciones mediante cesión gratuita

- las herencias y las donaciones

- las adquisiciones el marco de los planes de pensión

- las adquisiciones realizadas por fondos éticos o solidarios

- las adquisiciones de valores de empresas cotizadas cuya capitalización sea inferior a 500 millones de euros

- las emisiones o cancelaciones de valores, incluido en el marco de las OCV (Operaciones con Valores)

Tipo :

Del 0.10%: para las operaciones realizadas en un mercado regulado o en una plataforma multilateral de negociación, permitida por AEVM (Autoridad Europea de Valores y Mercados)

Del 0.20% en los demás casos, incluidos los traspasos de propiedad procedentes de la conversión de bonos en acciones o el ejercicio de warrants.

El ITF italiano sobre los derivados se aplica a los productos derivados cuyo subyacente es un valor italiano en los campos del ITF italiano valor mobiliarios o un índice o cesta, compuesto como mínimo del 50% de valores italianos. Se aplica independientemente del lugar de negociación del contrato y la residencia de las contrapartidas. Se expresa en importes (y no en tipos). El importe del impuesto depende del tipo de derivado y del importe real.


Los Mercados


Tendencia de los mercados

Estas pantallas sintetizan la información bursátil esencial de una jornada. Figuran los principales índices mundiales, las últimas noticias, las principales divisas y materias primas, los tipos de interés a corto y largo plazo europeos y un ranking de las variaciones en las principales acciones españolas.


Noticias

"Bolsamanía" es la encargada de redactar estas noticias.

Hay un historial de noticias disponible:

- por día de Bolsa: se puede acceder a las dos últimas semanas por defecto y una función de selección de fecha permite ver días más antiguos.

- Por valor: en cuanto se selecciona a través de la función "buscar un valor".


Ranking

La pantalla de los rankings permite visualizar las mayores subidas, las mayores bajadas o los mayores volúmenes de valores cotizados en las principales bolsas mundiales. En función del mercado, los rankings pueden establecerse por valores que pertenecen a un índice o a un segmento de mercado.

Las cotizaciones que sirven para establecer estas clasificaciones difieren de, al menos, quince minutos.


Índices

Esta pantalla permite consultar los índices bursátiles de los principales mercados mundiales de acciones. Las horas de cotización que se muestran son las del mercado local.

Permite consultar:

- Los índices nacionales:

  • La BME (Bolsas y Mercados Españoles) difunde varios índices de acciones cotizadas en Madrid que son reflejo del comportamiento bursátil de distintos mercados. Existe la posibilidad de mostrar la lista completa de los valores que componen ciertos índices haciendo clic en el enlace "Ver acciones".

- Los índices internacionales:

  • Cotización de los principales índices europeos, americanos y japoneses.

Hay gráficos que permiten comparar las cotizaciones de dos índices de la sesión de Bolsa en curso o en un período de un año.


Divisas

Esta pantalla permite acceder a las cotizaciones en tiempo real de las principales divisas frente al Euro. Estas cotizaciones son el resultado de transacciones interbancarias de común acuerdo y, por lo tanto, son estrictamente indicativas.

Esta pantalla también permite consultar los tipos principales:

- de referencia europea: EONIA, EURIBOR

- de referencia españoles


Materias primas

Esta pantalla muestra las cotizaciones del oro y del petróleo.


Ficha valor y Cotizaciones

Ficha y cotizaciones

La ficha Valor/Cotización permite consultar las principales características de un valor. Su presentación varía según la naturaleza del valor: acción, renta fija, warrant, fondo de inversión...

Asimismo, figuran elementos de cotización: divisa de cotización, última cotización y fecha, extremo de cotizaciones alcanzadas en los últimos doce meses, variación en relación al día anterior y al 31 de diciembre anterior, un gráfico "intraday" de las diferentes cotizaciones del día.

Para los valores cotizados en el mercado español y en Euronext, se puede acceder a los datos en tiempo diferido.


Buscar un valor

Cada valor cotizado tiene de una codificación oficial, lo que permite distinguirlo de los demás valores.

Se distinguen 3 tipos de codificación:

- Código ISIN: es la codificación internacional normalizada y la única que no puede prestar a confusión o reclamación. Ej.: AIRBUS = NL0000235190

- Código Mnemónico: se trata de un nombre corto alfanumérico que permite una memorización rápida del valor Ej.: AIRBUS = AIR

- Código AFC (o código SICOVAM): esta codificación permanece activa únicamente para los valores antiguos y ya no se utiliza. Ej.: AIRBUS = 5730

Estos códigos, claves de acceso a la información financiera y a la concesión de órdenes de Bolsa, se pueden encontrar gracias al motor de búsqueda permanente situado a la derecha de las funciones bolsa.

La búsqueda por código mnemónico es la prioritaria. (Introducción de 2 a 4 caracteres)

La búsqueda valor por código ISIN o código AFC también dará un resultado único.

Si no se encuentra ningún mnemónico, se activará una búsqueda basándose en la descripción. Por defecto, la búsqueda se realiza sobre el principio de la descripción, la búsqueda avanzada permite una búsqueda de los caracteres introducidos en el conjunto de la descripción valor.

Para limitar la cantidad de información resultante de una búsqueda, se propone una selección por tipo de valores y por zona geográfica. Acción y Euronext están seleccionados por defecto.

Las listas personalizadas ayudan favorablemente a limitar dichas búsquedas.


Gráfico

El módulo de análisis gráfico permite:

- ver la evolución de las cotizaciones bursátiles de los valores en el tiempo

- mostrar, mediante efecto "rollover", las cotizaciones de un valor en una fecha determinada

- comparar el rendimiento de un valor con la de un índice

- acceder a algunas herramientas específicas de análisis técnico.

Se ofrecen varias posibilidades de personalización en la construcción de los gráficos a través de la elección de parámetros que actúan en:

- la presentación de las curvas (curva simple, bar charts, velas)

- el período de análisis

- la elección de valores de comparación

- la elección de los indicadores técnicos.

En el capítulo dedicado al análisis gráfico de esta ayuda, se recogen varias definiciones que se remiten a los términos técnicos utilizados. Las cotizaciones en Bolsa utilizadas en este módulo son cotizaciones y volúmenes ajustados, que tienen en cuenta las operaciones sobre el capital de las empresas.


Historial de las cotizaciones

Esta página reconstituye la lista de las cotizaciones con la información Última cotización, la evolución en %, el volumen para los intercambios en Nyse Euronext.

Hay varios historiales disponibles:

  • Historial día (de 18 meses). Es la opción por defecto
  • Historial mensual (de 2 años)
  • Historial anual (de 5 años)

Noticias

La página "Noticias" está formada por una lista de noticias sobre el valor con la fecha y la hora de publicación. Al hacer clic en el título, se accede al contenido de la noticia.


Sus valores preferidos

Las listas personalizadas son una herramienta de seguimiento rápido y personalizado de varios grupos de valores previamente seleccionados. Ofrecen posibilidades de seguimiento sintético de valores que no figuran necesariamente en una cuenta de valores y permiten un acceso directo a la ficha valor con un simple clic en la descripción (cotizaciones, gráficos intraday e historiales, compra/venta).

Arriba